要點(diǎn)：全球棉花庫存預期進(jìn)一步下降

?

美國農業(yè)部對2010/11 年的最新預測顯示，世界棉花庫存預期連續第二年下降，在7年時(shí)間里首次跌至 5000 萬(wàn)包以下。目前預測，2010/11 年全球期末庫存預計為 4960 萬(wàn)包，較 2009/10 年減少 5％（260 萬(wàn)包），是自 2003/04 年跌至 4810 萬(wàn)包之后的最低水平。

?

自 2008/09 年度以來(lái)，全球大多國家的棉花庫存持續大幅減少，因為產(chǎn)量較低，同時(shí)消費量較高。競爭作物價(jià)格有利，導致 2007/08 和 2009/10 年度全球棉花種植面積減少。雖然2010/11 年度種植面積有所恢復，產(chǎn)量預期提高，但預期產(chǎn)量將無(wú)法彌補年初庫存大幅減少以及消費量略微提高形成的缺口。2010/11 年世界庫存減少的主要部分在中國，2010/11 年中國庫存預計減少 200 萬(wàn)包，至 1860 萬(wàn)包。本報告亮點(diǎn)部分介紹了更多關(guān)于中國棉花庫存形勢的具體情況。

?

圖 1 美國和世界棉花期末庫存

單位：百萬(wàn)包

?

?

?

紅色=中國，淺藍色=美國，深蘭色＝世界其他國家和地區

?

美國國內棉花形勢展望

?

2010年美國棉花長(cháng)勢以及狀況高于平均值

?

6月初，除了棉花種植帶的少數幾個(gè)州之外，美國棉花種植已經(jīng)完成或者接近完成。截止6月6日，91％的美國預期種植面積已經(jīng)完成種植，相比之下，去年同期完成 86％，5年平均種植進(jìn)度為 88％。雖然6月初，喬治亞，堪薩斯，俄克拉荷馬和得克薩斯州種植進(jìn)度低于 90％，但這些州的種植進(jìn)度都分別高于5年平均進(jìn)度。除了種植進(jìn)度之外，全國8％的棉田正在現蕾，略低于5年平均水平。

與此同時(shí)，早期棉花作物長(cháng)勢顯示，美國棉花生長(cháng)季節的棉花開(kāi)局良好。截止6月6日66％的棉田被評為“良好”或 “優(yōu)秀”，而只有4％被評為“差。” 今年棉花長(cháng)勢與 2004年年初相似，2004年全年長(cháng)勢非常好，當年單產(chǎn)創(chuàng )紀錄。

?

2009/10和2010/11年度的預估被小幅調整

?

6月報告中，美國棉花供需預估調整有限。本月報告的調整包括，每年的期末庫存下調 200,000 包，原因是 2009/10 年出口上調。6月報告顯示，2009/10年度，美國棉花提高到 1225 萬(wàn)包，反映銷(xiāo)售強勁，截止6月初達到 1300 萬(wàn)包。由于需求擴大，現在預估的2009/10 年期末庫存為 290 萬(wàn)包，較年初庫存減少 340 萬(wàn)包，是1995/96 年以來(lái)的最低水平。

?

6月報告未修正 2010/11年產(chǎn)量。美國產(chǎn)量依然預計在 1670 萬(wàn)包，基于美國種植意向報告的種植面積。2010/11 年需求預計依然大約在 1680 萬(wàn)包，較2009/10 年最新預估提高 7％，與2008/09 年相似。因此，2009/10 年期末庫減少， 2010/11年的預測也跟著(zhù)減少，現在預計，截止2011 年7月31日，庫存只有 280 萬(wàn)包，這是5年中的最低水平。2010/11 年美國平均農場(chǎng)價(jià)格預計在 60－74 美分/磅，相比之下，2009/10 年平均在 62.5 美分/磅。

?

2010年一季度美國棉紡織品貿易擴大

?

2010年第一季度全球經(jīng)濟反彈，美國棉紡織品貿易增長(cháng)。2010年1月至3月，棉產(chǎn)品進(jìn)口達21億/磅（相當于未加工纖維），較 2009年同期擴大近 11％。同樣，棉紡織品和服裝出口也呈擴大態(tài)勢，較去年同期增長(cháng)大約 15％，至 4.18 億磅。因此，2010年一季度棉產(chǎn)品貿易逆差為 17 億磅，或者較2009年同期擴大 10％。棉產(chǎn)品依然占紡織纖維總逆差的最大頭。

迄今為止，2010年美國進(jìn)口擴大使得大部分主要供貨國家受益，特別是中國，中國是美國棉產(chǎn)品最大的單一來(lái)源。從2010年1月－3月，前5大供應國家構成美國棉產(chǎn)品進(jìn)口總量的大約 63％。這個(gè)比例略高于 2009 歷年的比例，但小幅高于 2009年一季度59％的比例。最新的季度數據顯示，來(lái)自巴基斯坦，印度和墨西哥的進(jìn)口增加，但市場(chǎng)份額的同比相似。與此同時(shí)，2010年一季度，中國的份額為 31％，遠高于去年同期，其增幅大于孟加拉的輕微降幅。

?

美國棉產(chǎn)品出口比進(jìn)口更加集中。1月－3月，美國棉產(chǎn)品出口中的前5大目的地所占比例超過(guò) 85％，略低于 2009年一季度，但是與上個(gè)日歷年相似。2010年到目前為止，洪都拉斯和墨西哥這兩個(gè)最大目的地主導美國棉產(chǎn)品出口增長(cháng)。在2010年一季度，這兩個(gè)國家的進(jìn)口占美國所有棉紡織品出口的 60％ 以上，相比之下，2009年全年高于 55％。

?

圖 2 美國棉紡織品進(jìn)口的主要供貨國家

?

?

由左至右：中國，巴基斯坦，印度，墨西哥，孟加拉

?

國際棉花形勢展望

?

2010/11年全球產(chǎn)量預計提高

?

2010/11年度世界棉花產(chǎn)量預計為1.143億包，同比增長(cháng) 11％，扭轉了三年前開(kāi)始的產(chǎn)量下降趨勢。棉花產(chǎn)量恢復的原因是全球經(jīng)濟前景改善，即信貸條件預計紓緩，同時(shí)，纖維需求持續強勁。大多主要產(chǎn)棉國家的產(chǎn)量都預期出現反彈。
?
2010/11年澳大利亞產(chǎn)量預計220萬(wàn)包，較上年同期提高 38％，原因是天氣好，水資源充足。巴西和中國查產(chǎn)量預期分別提高 18％和2％，達到 680 萬(wàn)包和3300 萬(wàn)包。印度 2010/11 年產(chǎn)量預計 2500 萬(wàn)包，較上年提高 6％，創(chuàng )歷史最高記錄。巴基斯坦和烏茲別克斯坦的產(chǎn)量預計為 1050 萬(wàn)包和 460 萬(wàn)包，分別較上年提高6％和12％。美國預計生產(chǎn) 1670 萬(wàn)包棉花，較上年提高 37％。

?

2010/11年總體收獲面積預計為 3240 萬(wàn)公頃，較上年擴大 7％。大多棉花生產(chǎn)國家的種植面積都預期擴大，包括巴西，中國和美國。巴西種植面積預期為 975,000 公頃，較上年提高 17％。中國 2010/11 年種植面積預期提高 2％，至 540 公頃。2010/11 澳大利亞種植面積預期提高 25％，至 250,000 公頃。2010/11年印度種植面積預期提高 0.4％，至 1030 萬(wàn)公頃。美國預期的種植面積增幅最大，收獲面積預計為 400 萬(wàn)公頃，增幅 31％。

?

2010/11年世界棉花貿易繼續反彈

2010/11年全球棉花貿易預計為3610萬(wàn)包，較上年擴大 2％，相當于全球當年產(chǎn)量的三分之一。在主要進(jìn)口國家中，中國、孟加拉國、印度尼西亞和巴基斯坦的進(jìn)口預期擴大，分別為1150萬(wàn)包（增加6％），425 萬(wàn)包（增加6），220 萬(wàn)包（增加5％），以及190 萬(wàn)包（增加12％）。但是進(jìn)口增長(cháng)部分被其他國家進(jìn)口減少所抵消，如土耳其和俄羅斯。土耳其預期進(jìn)口 250 萬(wàn)包，較上年減少 26％，而俄羅斯2010/11 年棉花進(jìn)口預期進(jìn)一步減少4％，至 675,000 包。韓國、泰國和墨西哥2010/11年度進(jìn)口量預計保持上年水平，分別為 100 萬(wàn)包，180 萬(wàn)包和150 萬(wàn)包。

?

圖3 大多主要棉花消費國家的紡織廠(chǎng)棉花用量提高

?

?

2010/11年全球出口貨源預期主要來(lái)自于澳大利亞，巴西，印度，美國和烏茲別克斯坦，這些國家的出口數量預計占全球貿易的 70％ 以上。澳大利亞2010/11 年棉花出口預計在大約 190 萬(wàn)包，較上年增加 4％，而巴西出口預期為 220 萬(wàn)包，較上年增加 10％。美國是世界最大的棉花出口國家，出口預期增加 10％，至 1350 萬(wàn)包。印度和烏茲別克斯坦出口預計分別減少 11％和5％，至 570 萬(wàn)包和 360 萬(wàn)包，因為年初庫存大大降低減少了本國的出口貨源。

?

2010/11年全球紡織廠(chǎng)用量繼續擴大

?

隨著(zhù)全球經(jīng)濟形勢好轉，2010/11年世界棉花消費量預計從上年的 1.195 億包提高大約 2.5％。中國是世界最大的棉紡織廠(chǎng)用戶(hù)，中國預期消費 4900 萬(wàn)包，較上年提高3％。印度和巴基斯坦紡織廠(chǎng)用量預計分別提高 5％和2％，至 2040 萬(wàn)包和1170 萬(wàn)包，美國棉花消費量預期繼續減少，2010/11 年紡織廠(chǎng)用量預計在 330 萬(wàn)包。

?

報告亮點(diǎn)

?

2009/10 年中國所占世界庫存比例提高

?

2009/10年底世界庫存預期減少 17％，至 5220 萬(wàn)包，相對于世界消費，全球庫存降至15年最低水平。中國是世界最大的產(chǎn)棉國，棉花消費國以及棉花進(jìn)口國，雖然所有產(chǎn)棉國和棉花消費國家的庫存實(shí)質(zhì)下降，但中國庫存預期僅僅減少 8％，相比之下，世界其他國家庫存減少 22％。到2010年7月31日，中國庫存所占世界期末庫存的比例預期提高至 40％，相比之下，2006/07 以及2007/08 年的比例為 33％。

?

有一些因素正在提高中國所占今年世界庫存的比例。2009/10年度中國棉紡織廠(chǎng)用量大幅反彈，增長(cháng)幅度大約 8％。中國是世界上國內經(jīng)濟增長(cháng)最快的國家，雖然棉花價(jià)格大幅上揚，但是紡織品需求依然強勁。在同一時(shí)間，影響產(chǎn)量和運輸的后勤問(wèn)題往往導致對庫存的需求高于世界平均水平。40％以上的中國棉花產(chǎn)于偏遠的新疆維吾爾自治區，必須利用非常有限的鐵路運力將棉花運輸到華東紡織廠(chǎng)。棉花展望估計，截止4月底，約有 550 萬(wàn)包棉花等待從新疆運出。

?

中國政府儲備棉中還有大量庫存，目前尚未投放市場(chǎng)。由于需求恢復，大部分儲備棉在2009年5月－12月銷(xiāo)售，但是依然有大約 550－560 萬(wàn)包尚未銷(xiāo)售。由于大約 30％的中國庫存尚未對市場(chǎng)投放，因此，中國紡織廠(chǎng)為了保證足夠的供應量，需要更多的進(jìn)口棉花。美國農業(yè)部本月報告將中國進(jìn)口上調 8％，至 1080 萬(wàn)包，反映近幾個(gè)月進(jìn)口數量大幅提高。但是，即使進(jìn)口數量增加，到2010年9月底，中國的動(dòng)態(tài)庫存量（紡織廠(chǎng)庫存加商業(yè)庫存），也僅僅相當于紡織廠(chǎng)大約兩個(gè)月的消費量，除非投放儲備棉庫存。

?

根據目前的預測，2010/11年中國面臨嚴峻的供應量緊張局面。產(chǎn)量預計小幅提高，相對于需求來(lái)說(shuō)，中國之外的世界供應量將繼續緊張，因此，中國擴大進(jìn)口的機會(huì )受到限制。消費量預計提高大約 3％，至 4900 萬(wàn)包，而庫存預計減少 10％，至 1860 萬(wàn)包，構成 2010/11 年全球庫存預期跌幅的主要部分。在此基礎上，到2010/11 年底，中國所占世界庫存的比例將略跌至 37.5％。

?

圖4 中國庫存及所占世界庫存比例
?

?

來(lái)源： 中國紡織網(wǎng)

相關(guān)資訊

• 會(huì )長(cháng)新年談|林云峰：解鎖“新質(zhì)”動(dòng)力，重塑產(chǎn)業(yè)格局-紡織服裝周刊
• 中國紡聯(lián)會(huì )長(cháng)孫瑞哲：立高遠之意，行篤實(shí)之效，創(chuàng )開(kāi)闊之境！
• 【央視快評】奮力推動(dòng)新時(shí)代社會(huì )工作高質(zhì)量發(fā)展-紡織服裝周刊
• 李強在浙江調研時(shí)強調 深入貫徹落實(shí)中央經(jīng)濟工作會(huì )議精神 奮力創(chuàng )造高質(zhì)量發(fā)展新業(yè)績(jì)
• 中國紡聯(lián)會(huì )長(cháng)孫瑞哲：堅定信心，干在實(shí)處，啟錦繡新篇，繪美好未來(lái)-紡織服裝周刊
• 2024紡織行業(yè)綠色發(fā)展勞動(dòng)競賽復審結果公示
• 中共中央關(guān)于進(jìn)一步全面深化改革 推進(jìn)中國式現代化的決定
• 工信部印發(fā)2024年度國家工業(yè)節能診斷服務(wù)任務(wù)，并發(fā)布《紡織行業(yè)節能診斷服務(wù)指南》
• 陳大鵬：傳承理想與信念 傳遞責任和使命
• 中國紡聯(lián)會(huì )長(cháng)孫瑞哲：以開(kāi)放開(kāi)源匯時(shí)尚大美，以新質(zhì)新力開(kāi)錦繡新篇
• 李強總理在新疆調研，走訪(fǎng)昌吉溢達紡織等企業(yè)了解情況
• 李強對做好地方金融工作作出重要批示強調：堅持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟 推動(dòng)金融高質(zhì)量發(fā)展